Hva er risikoinvesteringer, hva er deres fordeler og ulemper

2024 Forfatter: Malcolm Clapton | [email protected]. Sist endret: 2023-12-17 04:07

Slike investeringer kjennetegnes ved høy lønnsomhet og ikke mindre høy risiko.

Hvilke investeringer kalles venture

Navnet deres kommer fra det engelske ordet venture, som betyr "risikofylt venture". Og dette preger godt samtaleemnet. Venturekapitalinvesteringer er investeringer i en oppstartsbedrift eller oppstartsbedrift, som det ikke er klart hva som vil vokse og om det vil vokse i prinsippet. Men risiko lurer store muligheter.

Du investerer i en helt ung bedrift, som noen ganger tiltrekker seg penger selv på idéstadiet, så det er stor risiko for at det brenner ut. Men hvis et mirakel skjer og selskapet går av, vil du bli medeier av en ny Apple eller Yandex.

Igor Faynman ekspert på personlig økonomi og investeringsforvaltning

Verken banker eller leasingselskaper er klare til å finansiere en oppstart, og oppstartsgründere har ofte ikke sikkerhet. Derfor er de tvunget til å låne penger fra venturekapitalister, mot å gi en eierandel i virksomheten.

Hvis det lykkes, kan delen mottatt for investeringen selges med stor fortjeneste. Viktige eksempler på venturekapitalfirmaer inkluderer Zoom, Uber og Airbnb. Kostnaden for sistnevnte har for eksempel vokst 14 tusen ganger siden 2008.

Hva er fordelene med venturekapitalinvesteringer

Høy lønnsomhet

Hvis prosjektet du har investert i, "skudd", så er det som å treffe jackpotten i lotteriet. Tenk tilbake på Airbnb. Eller her er et annet eksempel: corporate messenger Slack. Nå er selskapet estimert til 18 milliarder dollar, og i mars 2010 kom det til investorer med en beskjeden kostnad på 23,5 millioner dollar.

Den potensielle lønnsomheten kan overstige 1000 % av de investerte midlene. Dessuten i løpet av de første årene.

Igor Faynman

Lav inngangsterskel (med nyanser)

Ifølge eksperten kan du begynne å investere med små beløp. Men det avhenger av metoden du velger å gå inn i risikokapitalinvesteringer. Til å begynne med kan 100, 50 og til og med 30 tusen rubler være nok. Vi vil snakke om alternativene nedenfor.

Engasjement i noe stort

Hvis selskapet bryter inn i toppen, kan du være stolt av din økonomiske sans og det faktum at du på et tidlig tidspunkt vurderte den geniale ideen til skaperne av prosjektet.

Hva er ulempene med venturekapitalinvesteringer

Høy risiko

Investeringsregelen fungerer 100 % her: jo høyere potensiell lønnsomhet, jo større risiko. Fremtiden til en oppstart er usikker, og sannsynligheten for at den brenner ut er stor.

Selskapet har ingen forpliktelser overfor deg, og konkurs er en vanlig rutineprosess. Når du investerer i et venture-prosjekt, vær forberedt på å skille deg av de investerte pengene.

Igor Faynman

Behovet for å spille lenge

Selvfølgelig hender det at du har investert i et prosjekt og det skjøt raskt fart – ta og selg din andel. Men det blir uansett ikke i morgen. I tillegg, hvis du skynder deg, kan du tape penger: utvikling og verdsettelse er en langvarig historie.

Fare for svindel

Ifølge Igor Fainman er dette et ganske vanlig fenomen i verden av venturekapitalinvesteringer. For eksempel kan finansielle pyramider operere under dette dekket. Og støter du på slike, vil pengene garantert bli stjålet. Derfor må du nøye studere prosjektene du planlegger å håndtere.

Hvordan begynne å investere

Det er flere måter å gå inn i en oppstartsbedrift eller oppstart gjennom venturekapitalinvesteringer.

Gjennom børsnotering

Dette er det første offentlige salget av selskapets aksjer (IPO – Initial Public Offering). Som regel har det allerede gått et stykke på dette tidspunktet, og investorer kan vurdere hva de investerer i.

Etter børsnoteringen blir selskapet offentlig og rapporterer om sin virksomhet i henhold til alle regler. Følgelig kjøper en investor aksjer, investerer kapitalen sin i forretningsutvikling, og håper at verdipapirer vil stige i pris.

Rett før børsnoteringen

Du kan gå direkte inn i prosjektet på et tidlig tidspunkt – å bli en såkalt forretningsengel. Selvfølgelig, for dette må du ha store summer: 10 tusen rubler vil ikke heve selskapet.

Gjennom et venturefond

Det er en organisasjon som har fokus på å jobbe med startups og innovative prosjekter. Fondet samler inn penger fra flere investorer, og deler dem deretter mellom potensielt vellykkede prosjekter.

Dette er den riktige strategien: Hvis ni av ti startups går konkurs og én går ut av virksomheten, kan overskudd tillate deg å lukke tap og komme ut i profitt. Egentlig er dette poenget med venturekapitalinvesteringer.

Samtidig er spesialistene i organisasjonen engasjert i analysen av den potensielle suksessen til prosjekter. Dette er viktig, siden midler ofte kommer inn i et prosjekt på et tidlig stadium, når virksomheten som sådan ennå ikke eksisterer.

Ideelt sett, hvis strategien fungerer, deler fondet overskuddet mellom investorene i henhold til deres aksjer. Igor Fainman bemerker imidlertid at risikoen ved å investere penger gjennom et venturefond er ganske høy, siden hans ekspertise kan være utilstrekkelig. Derfor er det verdt å ta hensyn til fondets omdømme.

Gjennom crowdfunding-plattformer

På disse sidene samler selskaper inn penger til prosjektene sine, og tilbyr en slags belønning for investeringer. Vanligvis snakker vi om et produkt eller gaver. Men noen ganger blir sponsorer lovet en andel i selskapet.

Gjennom investorklubber

De er forskjellige, men generelt sett er meningen med arbeidet til en slik organisasjon å velge prosjekter som passer for investoren, overvåke transaksjoner og motta interesse for dette. Samtidig gir klubber en mulighet til å delta i syndikerte avtaler når flere investorer er forent. Deres rolle er mer aktiv her enn i venturefond.

Investorklubber oppsøker vanligvis startups i de tidlige stadiene, noe som innebærer høy risiko. Det er også en nyanse.

Svindlere forkle seg ofte som en klubb og selger ikke ekte prosjekter der, men luft. Du må være så forsiktig som mulig.

Igor Faynman

Hvor du skal lete etter prosjekter for venturekapitalinvesteringer

Hvis du bestemmer deg for å handle på egen hånd, men ennå ikke har tordnet som en investor, som prosjekter står i kø for seg selv, er det her du bør være oppmerksom på:

• Oppstartskonkurranser - på denne måten vil du ikke bare lære om prosjekter, men også umiddelbart kunne vurdere potensialet deres i henhold til juryens konklusjoner.
• Akseleratorer og bedriftsinkubatorer - de hjelper unge forretningsmenn, du kan hjelpe dem også.
• Sosiale nettverk – nettverk kan fungere veldig bra her, fordi du kan få mer informasjon fra en annen PR-spesialist som driver flere startups enn fra andre åpne kilder.
• Profilerte medier – og ikke bare for å lese publikasjoner; for eksempel har Rusbase en database over startups som leter etter investeringer.

Og generelt er det bedre å være åpen for ulike måter å innhente informasjon på og se etter prosjekter for investeringer i ulike kilder.