5 sikre måter å tape penger på aksjeinvesteringer

2024 Forfatter: Malcolm Clapton | [email protected]. Sist endret: 2023-12-17 04:07

Spekuler, lån og velg bransjer du ikke forstår. Du vil være veldig heldig hvis du lager noe sånt.

1. Invester i obskure eiendeler

Enhver investering er per definisjon et risikabelt foretak, fordi vi ikke vet hva som vil skje med økonomien og næringslivet i fremtiden. Dette betyr at vi kan tape penger. Men denne risikoen kan virkelig reduseres hvis du ser litt etter.

Først må du forstå hvordan eiendelen du skal investere i generelt fungerer. Hvis dette er aksjer, så finn ut hvorfor de trengs, hvorfor de stiger eller faller, hvordan skiller vekstaksjer seg fra utbytteaksjer. Det er det samme med obligasjoner: du må forestille deg hvorfor de eksisterer og hvordan du kan tjene penger på dem.

Det er viktig å forstå markedet og virksomheten enda dypere. Du må bruke tid og forstå selskapet: hva det gjør, hvordan det tjener penger nå og hvordan det kan tjene penger i fremtiden, hva er de økonomiske prognosene og hva analytikere sier om endringen i prisen på aksjene. Det er mange flere faktorer som påvirker bedrifter, fra politikk og skatter til nyheter og spesifikke bransjer.

For eksempel falt aksjene til store bilprodusenter som Toyota eller Ford på grunn av mangel. materialer som leder strøm.

Moderne biler har mye elektronikk, og uten for eksempel germanium eller sink kan de ikke settes sammen. Dette betyr at jo færre halvledere på markedet, jo færre biler og jo lavere fortjeneste har produsentene deres.

Men hvis investoren forsto situasjonen, kunne han tjene to ganger:

• Kjøp aksjer av bilprodusenter som midlertidig har falt i pris: selskapene vil en dag gjenopprette produksjonen, og etterspørselen etter nye biler vil være høy.
• Å kjøpe aksjer av halvlederprodusenter som ennå ikke har steget i pris: disse firmaene tjener allerede mye penger, fordi det trengs materialer til maskiner, datamaskiner og medisinsk utstyr.

Hva du skal gjøre for ikke å tape penger

• Studer hvordan finansielle eiendeler fungerer: aksjer, obligasjoner eller ETFer. Invester bare når du forstår mekanismene.
• Forstå hvordan selskapene du er interessert i, sektorene i økonomien og landene du ønsker å investere i er ordnet.

2. Invester lånte penger

Noen ganger ser det ut til at du allerede er en investering Nostradamus, eller i det minste Warren Buffett - du vet nøyaktig hvordan aksjemarkedet vil oppføre seg. Jeg vil ikke bare investere pengene mine, men også låne. Likevel vil fortjenesten være enorm, du vil slå av renten og returnere alt.

Denne tilnærmingen har til og med sitt eget begrep og en egen tjeneste - marginhandel. Dette er når en investor låner eiendeler fra megleren sin og bruker dem til å kapitalisere på forskjellen i prisen på aksjer. For tjenesten må du betale en provisjon pluss en dag returnere eiendelene til megleren. Men å investere er en risiko, spesielt under slike forhold.

Å miste pengene dine er trist. Å bruke andres er katastrofalt.

For eksempel har elbilprodusenten Tesla mange 1. Tesla Lager Ulempen: $ 0? / Trefis

2. A. Mehta, G. Bhavani. Finansregnskapsanalyse på Tesla / Academy of Accounting and Financial Studies Journal

3. Goldman Sachs: Det ser ut som etterspørselen etter Teslas har nådd toppen / Business Insider spådde konkurs eller et gradvis fall i aksjekursen. Siden stiftelsen i 2003 har selskapet vært ulønnsomt: det hadde lønnsomme kvartaler, men på slutten av året tapte det 600-800 millioner dollar.

Noen investorer trodde at selskapets aksjer definitivt ville falle, så de brukte margin trading short. Børser tillater ikke salg av verdipapirer som investorer ikke eier. Så de lånte S3 Analytics: TSLA Shorts Down - $4 Billion This Week / Shortsight fra deres aksjemeglere for $22 milliarder, solgte dem og ventet på at kursene skulle falle. Hvis Teslas aksjekurs falt, ville investorer kjøpt opp de falne, returnert dem til meglere og fått inntekter. Men i 2020 gikk selskapet i overskudd for første gang, og aksjene steg 893 %.

Anta at to investorer satser på kursfallet på selskapets aksjer: den første med egne penger, den andre med lånte. På slutten av 2020 gjorde begge en feil, men tapte på forskjellige måter. La oss beregne tapene deres, men for enkelhets skyld vil vi ikke ta hensyn til provisjonene: med dem vil tapene vise seg å være enda høyere.

Den første investoren har $86, som er nøyaktig hva en Tesla-aksje kostet. For det beløpet han hadde, lånte han en andel av en megler og ventet på at prisen skulle falle - dette skjedde ikke. Ved slutten av året kjøpte investoren aksjen tilbake for å betale tilbake gjelden, men da nådde prisen 768. Til de utsatte $86 måtte ytterligere 682. Det er nettopp derfor marginhandel er farlig: tapet kan være alvorlig, selv om startfrekvensen er liten.

Den andre investoren trodde for mye på seg selv, så han ba megleren om ti aksjer for 860 dollar - på kreditt, uten å gi sine egne penger. Innen utgangen av året vil investoren skylde 7 680 dollar - og må kanskje selge leiligheten bare for å betale ned gjelden.

Hva du skal gjøre for ikke å tape penger

• Aldri ta opp lånte penger hvis du ikke kan få dem tilbake i verste fall.
• Bestem hvilken del av porteføljen du er villig til å risikere Porteføljerisiko og avkastning: Del 1 / CFA Institute. Profesjonelle investorer investerer sjelden mer enn 3-5 % i én eiendel.

3. Spekuler om du akkurat begynner å investere

Spekulasjoner er investeringer i eiendeler for rask videresalg når prisene stiger eller faller. Dette gjøres av handelsmenn som har spesialisert kunnskap, tilgang til en haug med data og indikatorer.

Traders spekulerer på både aksje- og derivatmarkedet. Sistnevnte er deres territorium, fordi det inngås kontrakter med en viss periode, hovedsakelig futures og opsjoner. La oss si en futures på en aksje, det vil si en kontrakt for deres kjøp og salg i fremtiden, men til en pris avtalt på forhånd.

For eksempel er det futures på prisen på Aeroflot-aksjer. Handelsmannen kan enkelt kjøpe dem i februar 2020 og vente på profitt: Selskapets aksjer bør stige i pris til sommeren, fordi sesongen med ferier og flyreiser begynner. Men i virkeligheten mistet Aeroflot flyforbindelsen på grunn av pandemien, selskapet tjente ikke noe. Derfor falt både aksjene og prisen på futures med 40-50%.

Profesjonelle handler vanligvis i derivatmarkedet, og selv de gjør ofte feil. Selv om tradere sitter ved skjermene sine hele dagen og analyserer handelssignaler, taper spesialister mot markedet. Data varierer sterkt 1. F. Chague, R. De-Losso, B. Giovannetti. Dagshandel for en levende? / SSRN

2. D. J. Jordan, J. D. Diltz. The Profitability of Day Traders / Financial Analysts Journal, men det ser ut til at 60 til 99,6 % taper penger. De som tjener penger henger etter vanlige investorer: handelsmenn har B. M. Barber, T. Odean. Handel er farlig for rikdommen din: Den vanlige aksjeinvesteringen til individuelle investorer / The Journal of Finance 11,4 % per år mot 17,9 % for de som en gang investerte i en aksjeindeks og glemte den i et år.

Til tross for dette har ikke handelen forsvunnet noe sted. Det er to hovedgrunner. Dette er muligens R. Guglielmo, L. Ioime, L. Janiri. Er patologisk handel en oversett form for avhengighet? / Avhengighet og helse, ennå ikke fullstendig beskrevet form for avhengighet, som spilleavhengighet. De beste handelsmennene gjør handelsytelsen til de beste handelsmennene (2021) / Kagels Trading så mye penger for sine arbeidsgivere at de dekker tap fra uheldige kolleger.

Hva du skal gjøre for ikke å tape penger

• Studer attraktive eiendeler nøye, og ta deg tid til å tjene penger her og nå.
• Invester på mellomlang eller lang sikt: fra et år eller tre til uendelig. For eksempel ga S&P 500-aksjeindeksen i 100 år sammensatt årlig vekstrate (årlig avkastning) / Moneychimp til sine investorer 9,53 % avkastning. Og dette er justert for sekulær inflasjon og uten annen handel.

4. Handle eiendeler ved de minste markedssvingninger

Noen investorer prøver hele tiden B. M. Barber, T. Odean. Online-investorer: dør de trege først? / SSRN overvåke aksjemarkedet: ikke for daglig handel, men for å fange øyeblikket. Hvis eiendelene i porteføljen deres har vokst litt, må du umiddelbart fikse fortjenesten, hvis de falt, redusere tapet.

Faktisk er dette en nervøs aktivitet som tar tid, energi og spiser opp lønnsomhet – slike investorer mottar omtrent K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt. Selger raskt og kjøper sakte: Heuristikk og handelsytelse for institusjonelle investorer / SSRN er 3 % mindre årlig enn rolige kolleger.

La oss si at en investor har aksjer i Tinkoff Bank. Våren 2020 meldte grunnleggeren av selskapet, Oleg Tinkov, sykdom – og aksjekursen kollapset med 40 % på få dager. Fire måneder senere var den tilbake til sitt tidligere nivå, og et år senere var aksjen verdt dobbelt så mye.

En masete investor ville skynde seg å selge aksjer og tape penger. En roligere kunne analysere situasjonen, kjøpe mer i løpet av høsten og tjene mer.

Halvparten av tapene ved handel i aksjemarkedet er K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt. Selger raskt og kjøp sakte: Heuristikk og handelsytelse for institusjonelle investorer / SSRN feil beslutninger om når eiendeler skal selges. Og dette er for profesjonelle. Nybegynnere administrerer i gjennomsnitt B. M. Barber, T. Odean. Atferden til individuelle investorer / SSRN er enda verre.

Hva du skal gjøre for ikke å tape penger

• Husk at attraktive eiendeler ikke blir dårligere på grunn av prissvingninger. Markedsvolatiliteten vil passere, og selskapet vil fortsette å vokse.
• Bygg en diversifisert portefølje: invester i aksjer, obligasjoner, ETFer, eiendom og råvarer.
• Velg selskaper som er av interesse for deg. Vær oppmerksom på størrelse, økonomiske resultater (fortjeneste, gjeld, vekstrate, gratis penger), utviklingsutsikter, miljøvennlighet, sektor av økonomien eller størrelsen på utbytte.
• Finn det rette øyeblikket for investering, som er forskjellig for forskjellige firmaer. For eksempel er det nødvendig å investere i raskt voksende selskaper etter prinsippet "jo før jo bedre", og i et overvurdert selskap - under neste krise, når det blir billigere.

5. Handle på følelser

Bare gi etter for den generelle stemningen og elsk selskapet som alle snakker om. Eller les om oljeøkonomiens kollaps i alle media og løp for å selge aksjer i oljeselskaper. Disse følelsene - håpet om å tjene og frykten for å tape - påvirker 1. D. Duxbury, T. Gärling, A. Gamble, V. Klass. Hvordan følelser påvirker atferd i finansmarkeder: en konseptuell analyse og følelsesbasert beretning om kjøp-selg-preferanser / The European Journal of Finance

2. J. Griffith, M. Najand, J. Shen. Følelser i aksjemarkedet / Journal of Behavioral Science om handlingene til investorer. Emosjonell atferd gjør markedsvolatiliteten høyere og investeringer mer risikable.

Det finnes mange eksempler på slike løsninger. Bioteknologiselskapet Theranos har angivelig skapt en banebrytende blodprøveteknologi som vil endre hvordan laboratorier fungerer rundt om i verden.

Investorer likte det så godt at store fond verdsatte et tapsbringende firma uten reelt salg til 10 milliarder dollar. Riktignok viste det seg senere at det praktisk talt ikke var noen utvikling.

En skandale begynte, eierne av Theranos likviderte selskapet og havnet i retten for svindel, og pengene som ble investert var borte.

Et mindre dramatisk eksempel er kryptovalutaer. Ser ut som T. Aste. Markedsstruktur for kryptovaluta: forbinder følelser og økonomi / Digital Finance, de - og til og med bitcoin - er sterkt påvirket av investorsentiment. På en og en halv måned kollapset den største kryptovalutaen først med 40 % etter kritiske tweets fra Elon Musk, grunnleggeren av Tesla. Og så vokste den igjen med 10 % etter hans egne innlegg på det sosiale nettverket.

Hva du skal gjøre for ikke å tape penger

• Å overdrive deg selv, spesielt i tider med kriser og oppturer i aksjemarkedet, er den mest emosjonelle tiden når det er lett å gjøre feil når du kjøper eller selger eiendeler.
• Vent til volatiliteten går tilbake til normalen. Investor vil ikke motta Fungerer markedstiming? / Charles Schwab av superhøy fortjeneste, men du trenger ikke å ta risiko heller.