Hva er derivatmarkedet og er det verdt å handle på det for en nybegynner investor

2024 Forfatter: Malcolm Clapton | [email protected]. Sist endret: 2023-12-17 04:07

Når du blir kjent med dette segmentet av børsen, må du være forberedt på å tape en del penger.

Hva er derivatmarkedet og hva omsettes på det

Derivatmarkedet er et segment av børsen hvor det inngås kontrakter med en bestemt løpetid. Dette er hovedsakelig futures og opsjoner. Og for å forstå derivatmarkedet, må du forstå hva det er.

Futures

Kort sagt er en futureskontrakt en utsatt kjøps- og salgsavtale. Partene inngår en kontrakt som går ut på at en av dem innen et visst tidsrom skal kjøpe varene til en forhåndsavtalt pris, og den andre skal selge.

Hvis prisen på varene stiger med den fastsatte timen, vinner kjøperen, faller den, vil selgeren. Det vil si at fordelene med slike kontrakter er knyttet til evnen til å forutsi hvordan verdien vil endre seg, og på en lykkelig tilfeldighet.

Når det gjelder verdipapirer, er det i de fleste tilfeller, etter kontraktens utløp, ingen som selger noe til noen. Partene fastsetter prisene for varene på datoen spesifisert i kontrakten, og "taperen" betaler "vinneren".

Alternativer

Opsjoner er iboende lik futures. Dette er også kontrakter for utsatt kjøp og salg, men det er én viktig forskjell.

En futureskontrakt forplikter deltakerne til å gjøre en avtale på den fastsatte dagen, dette er en hard uunngåelig. Og kjøperen av opsjonen får retten, ikke plikten, til å kjøpe eller selge (avhengig av kontrakten) eiendelen som ligger til grunn for opsjonen til avtalt tid. Det kan være en aksje eller for eksempel et edelt metall.

Det er viktig at en person kan kjøpe en opsjon og, i henhold til transaksjonsvilkårene, senere opptre som både selger og kjøper av eiendelen.

For eksempel tar en kjøper en opsjon på en aksje og betaler 100 rubler til selgeren for den. I henhold til avtalen kan kjøperen etter tre måneder kjøpe en andel fra selgeren for 1000 rubler - hvis han vil.

Hvis aksjen etter tre måneder stiger i pris og koster minst 1200 rubler, er det lønnsomt for kjøperen å kjøpe den. De totale kostnadene vil være 100 rubler mindre enn den nye verdien av verdipapiret: 1000 rubler per aksje og 100 rubler per opsjon. Men selgeren i dette tilfellet vil miste 100 rubler.

Hvis andelen blir billigere, har kjøperen rett til å kansellere handelen og tape 100 rubler betalt for eiendelen. Da tjener selgeren 100 rubler.

Hvorfor handle på derivatmarkedet

Futures og opsjoner har ingenting med konservativ investering å gjøre. Dette er spekulasjoner, som avgjøres i håp om at prognosene vil bli bekreftet, og lykken vil være på traderens side.

Hvis forventningene innfris, kan du tjene mye. Men sjansene for å tape enorme summer i derivatmarkedet er også store.

I tillegg sikrer fagfolk en portefølje av verdipapirer, det vil si at de beskytter den mot risiko. Dette kan for eksempel gjøres ved å selge terminkontrakter på verdipapirer som er bekymringsfulle. Hvis kursen stiger, vil traderen tjene penger på selve verdipapirene, dersom de faller i pris – på futures.

Er det verdt å gå inn i derivatmarkedet

Eksperter er enige om at denne aktiviteten ikke er for nybegynnere.

Derivatmarkedet er ikke egnet for langsiktige og nybegynnere som tar de første skrittene for å spare kapital. Inntreden i derivatmarkedet er lav: det skal være nok penger bare for garantibeløpet. Og dette tiltrekker seg nykommere, som til syvende og sist fungerer som «kanonfôr» for stor fisk. Som et resultat mister uerfarne handelsmenn sparepengene sine, og mange står fortsatt i gjeld til megleren. Så det er bedre å starte med de tradisjonelle markedene: valuta og aksjer.

Igor Faynman ekspert på personlig økonomi og investeringsforvaltning

For å jobbe i derivatmarkedet må man ta hensyn til et stort antall nyanser, sier Evgeny Marchenko, direktør for E. M. FINANCE. Denne delen er lite egnet for investorer. Det er snarere for handelsmenn som er klare til å bruke en betydelig del av tiden sin til å lese diagrammer, analysere nyhetsbakgrunnen og andre aspekter.

En uerfaren investor har absolutt ingenting å gjøre i derivatmarkedet. For å bruke komplekse og avledede verktøy, må man ikke bare ha ferdighetene til risikostyring, men også engasjere seg i sine egne analyser, uten å la seg lede av andres motstridende råd.

Evgeny Marchenko Direktør for E. M. FINANCE

Hvordan handle på derivatmarkedet

Hvis du føler at du er moden og forstår hvordan instrumentene fungerer, så kan du prøve å gå inn på derivatmarkedet og få erfaring. Det viktigste er ikke å forlate steinbruddet og opptre med forsiktighet. Og også å allokere beløpet som du ikke har noe imot å miste, og være klar for det.

Hvis en nybegynner investor ønsker å studere finansielle derivater som omsettes på derivatmarkedet, må han være forberedt på den negative opplevelsen av å tape et visst beløp. Uten dette er det umulig å forstå hvordan derivatmarkedet fungerer.

Oleg Bogdanov hovedanalytiker hos QBF

I Russland er det et derivatmarked på børsene i Moskva og St. Petersburg. For å handle på den trenger du en meglerkonto eller individuell investeringskonto.

For private investorer er futures mer egnet for spekulasjon enn opsjoner. For et lite beløp kan du få rettigheter til en betydelig eiendel. For eksempel, for $ 100, kontroller bevegelsen til en unse gull, som for tiden handles i området $ 2000. Men hvis tilbudet faller, er det en risiko for å tape investeringen og til og med sette seg i gjeld.

Elena Smirnova Leder for investeringsinnhold hos Banki.ru

Generelt må du være forberedt på å gå inn i derivatmarkedet. Lær først hva det er og prøv deg frem på det tradisjonelle segmentet for handel med verdipapirer, i stedet for derivater i form av futures og opsjoner.

Spekulasjon er en fullverdig jobb, men penger for det kan ikke bare betales, men også tas bort.