5 måter å spare på meglerprovisjoner hvis du er en nybegynner investor

2024 Forfatter: Malcolm Clapton | [email protected]. Sist endret: 2024-01-15 16:48

Det er bedre å beregne utgifter før den første handelen i aksjemarkedet.

Uten investeringserfaring er det vanskelig å forestille seg hvordan meglerhonorarer påvirker overskuddet på lang sikt. For eksempel ser 3% av transaksjonsbeløpet ut til å være en bagatell: fra 1000 er det bare 30 rubler. Men hvis du bruker 15 000 i måneden på verdipapirer, vil provisjonen for kjøpet beløpe seg til 5 400 rubler per år.

Men investoren betaler megleren ikke bare ved kjøp, men også ved salg av verdipapirer. Over tid blir det flere transaksjoner og provisjoner også: for kontovedlikehold, valutaveksling, lagring og regnskapsføring av kjøpte verdipapirer. Og jo lenger en investor har vært i aksjemarkedet, jo mer må han betale.

Det er flere studier som viser hvordan selv 1 % av provisjonene spiser opp til 20 % av overskuddet over en 10-års horisont. En provisjon på mer enn 5 % vil frata deg nesten 80 % av overskuddet i en sammenlignbar tidsperiode. Denne forskjellen skyldes magien med renters rente, som kan virke både i hendene på investoren og mot ham.

Hvorfor handel på børsen ikke vil fungere uten megler

Børsen er en spesiell plattform hvor du kan kjøpe og selge verdipapirer: aksjer, obligasjoner, aksjer i børshandlede fond. Investorer investerer pengene sine i dem og forventer å få fortjeneste fra transaksjoner.

En privat investor kan ikke handle direkte med eiendeler, så han må finne en mellommann. Det kan være en lisensiert bank eller meglerselskap.

Megleren kjøper og selger verdipapirer på vegne av investoren og opprettholder sin handelskonto. Noen tilbyr tilleggstjenester: en investeringsrådgiver eller en porteføljetjeneste i form av en praktisk applikasjon. Megleren tar en provisjon for sine tjenester.

Hvilke provisjoner kan en megler ta

Som vi allerede har sagt, hjelper en megler en investor ikke bare med å gjøre transaksjoner på børsen. Derfor kan det bli mange provisjoner.

Provisjon for en transaksjon på børsen. Hver gang du kjøper eller selger et verdipapir, skriver megleren av beløpet som en prosentandel av transaksjonen. Det er tariffer med minimum fast betaling. For eksempel 0, 025%, men ikke mindre enn 50 rubler. I tillegg til megleren belastes en slik provisjon av børsen. Så kursen på Moskva-børsen er omtrent 0,01% av transaksjonen.

• Kontovedlikeholdsgebyr. Ikke belastet av alle meglere. Betalingsbeløpet debiteres en gang i måneden eller daglig i like avdrag.
• Depotgebyr. Depotmottakeren er en mellommann i aksjemarkedet som registrerer og lagrer alle data om investorens verdipapirer. Mange meglere tar ikke penger for dette. Men hvis de gjør det, så i et fast beløp en gang i måneden og som regel hvis det var en bevegelse på kontoen.
• Provisjon for innskudd og uttak av midler. Dette er prosentandelen av beløpet som klienten setter inn eller tar ut fra meglerkontoen sin for å foreta transaksjoner.

Det hender at ikke alle provisjoner er angitt på prissiden. Derfor er det veldig viktig å nøye studere alle klausulene i kontrakten før du inngår den og stille spørsmålene som har oppstått til teknisk støtte eller konsulenter på kontoret.

Hvordan spare på meglerprovisjoner

1. Velg en megler med en tariff som passer dine mål

Selv om det ikke er provisjon for å opprettholde en konto og et depot, vil det ikke fungere i det hele tatt å ikke betale en megler for tjenester. Du kan redusere kostnadene hvis du først bestemmer deg for hva du ønsker av investeringen og hvilken risiko du er villig til å bære.

Det er to måter å tjene penger på aksjemarkedet: investere og spekulere.

Passive eller langsiktige investorer de kjøper verdipapirer og holder dem i porteføljen i 5-10 år eller mer, og de får inntekter fra verdiveksten på aksjer og utbytte.

Spekulanter, eller handelsmenn, foreta transaksjoner på tidspunktet for økning eller fall av eiendeler og tjene på forskjellen i verdi. Det kan være mange kjøp og salg, flere titalls per dag. Så å spekulere på børsen tar mye tid.

For å forstå hvilken type investor du er, må du svare på spørsmål.

• Hvor ofte skal du kjøpe og selge verdipapirer? Vil du beholde eiendeler i porteføljen din i minst 5 år som investor? Eller hvordan vil en trader selge et verdipapir når verdien endres?
• Hva er hensikten med å kjøpe eiendeler inn i en portefølje? Hvis du planlegger å skaffe deg penger fra investeringer for å skaffe deg pensjon eller betale for utdanningen til barna dine, lar tiden deg investere i konservative instrumenter med lav risiko og vente på inntekt. Hvis du har et kortsiktig mål som å kjøpe bil eller reise, vil du neppe raskt kunne tjene det nødvendige beløpet gjennom passiv investering. Derfor må du være litt mer aktiv: invester i høyrisikoinstrumenter eller selg og kjøp verdipapirer når kursen endres.

Det er imidlertid viktig å huske at spekulasjoner krever erfaring. For en nybegynner investor, selv om tiden er knapp, er det bedre å trene på tradisjonelle strategier og la handle for senere hvis det fortsatt er interessant.

Evgeny Marchenko

I dag, på grunn av konkurranse mellom meglere, synker provisjonene, og det er praktisk talt ingen depotkostnader noe sted. Derfor kan vi velge megler for våre mål med minimale kostnader.

For eksempel, for en langsiktig investor som sjelden gjør avtaler, er det mer lønnsomt å velge en megler med litt høyere provisjoner for kjøp og salg, men samtidig uten månedlig avgift.

Generelt, uansett strategi, er det bedre å se etter tilbud uten en minimum fast betaling per handel. Jo mer en investor foretar kjøp og salg, jo mindre lønnsomme er slike tariffer for ham.

Traders eller store investorer bør ta hensyn til tariffer med en nedgang i priser med en økning i omsetningen: jo mer du bruker, jo mindre betaler du.

Når metoden ikke fungerer

Det er riktig å se etter minimumsprovisjoner, men å spare betyr ikke å tjene penger. Noen ganger, når du velger, er det viktigere å se på hastigheten på kontopåfylling, for eksempel for å gi preferanse til meglere i en bank der du allerede har penger. For en investor med mer eller mindre konservative strategier spiller hastigheten vanligvis ikke så stor rolle. Men for en trader som tjener penger på rentesvingninger, kan hastigheten på pengeoverføringen være kritisk.

Det hender også at det er upraktisk å jobbe med en megler. For eksempel er det ingen måte å gå inn på St. Petersburg-børsen, støtte er ikke ansvarlig, og fantastiske penger tas for utarbeidelse av dokumenter for skattekontoret. Da bør du vurdere en megler med litt høyere provisjoner, men med en praktisk applikasjon og tilstrekkelig 24/7 support.

Hvis det fortsatt er vanskelig å velge en strategi, gå til en megler med minimum provisjon, hvis tjenester er praktiske å bruke.

Hva skal sjekkes

• Hva er prisene til megleren.
• Hvordan størrelsen på provisjonen avhenger av transaksjonsbeløpet. Er det et fast minimum.
• Er det depositumsgebyr og hva er månedlig betaling. Hva vil skje hvis du ikke bruker kontoen og ikke utfører transaksjoner.
• Er det provisjon for å sette inn penger på kontoen.
• Hva er provisjonen for å ta ut midler.
• Hvordan ta ut valuta. Hvor mye du skal betale for å konvertere valuta til rubler og omvendt.
• Hvilken tariff kan du koble til nå (noen meglere tilbyr en enkelt tariff for alle nye kunder, andre ser på beløpet investoren kom med). Hvordan kan du bytte til en annen hvis omstendighetene endrer seg, for eksempel hvis du bestemmer deg for å spekulere på børsen.

Husk at du alltid kan bytte megler dersom noe ikke passer deg. Riktignok må du vente 5-6 uker og betale for overføring av verdipapirer og omregistrering.

2. Velg en tariff, ta hensyn til volumet på investeringene dine

Det er fordelaktig for meglere å betjene investorer med store investeringer og stor omsetning, slik at de klassifiserer kunder etter antall transaksjoner og investeringsvolumet.

Eiere av imponerende kapital (fra 1 million rubler) kan hjelpes med porteføljestyring, gi tilgang til brede markedsverdipapirer og over-the-counter instrumenter, samt redusere provisjoner.

Du må imidlertid ikke bare se på provisjoner, men også på tilstedeværelsen av faste minimumsbetalinger. Jo mindre en investor planlegger å investere, jo mer grunnleggende er det for ham å se etter en tariff uten dem. Ellers vil det rett og slett være ulønnsomt. Så, for kjøp av aksjer for 1 tusen rubler, vil provisjonen uten minimumssatsen være 0,3%, eller 3 rubler. Og med en minimumssats, for eksempel 10 rubler, betaler du 3 ganger mer. Ved slike priser slutter kommisjonen å ha betydning for en transaksjon på 3, 4 tusen. I dette tilfellet vil kommisjonen være 10, 2 rubler, som er høyere enn minimumskravet.

Dette er tilfeldige tall, men de viser deg hvordan det fungerer generelt og om du bør nøye deg med et minimumsbetalingskompromiss. Før du velger takst kan du anslå hvordan meglerens priser forholder seg til beløpene du vil investere.

Når metoden ikke fungerer

Noen meglere kobler alle nye kunder til samme tariff, uavhengig av kapitalmengden. På den ene siden er det praktisk for nybegynnere med små mengder. Men på den annen side kan du som standard få en helt uegnet tariff. I dette tilfellet må du samle dokumenter og reise til kontoret for å bytte til et annet.

Hva skal sjekkes

• Hvordan tariffen avhenger av omsetningen og verdien av porteføljen. For eksempel, hvis investoren har mer enn 1 million rubler, tilbyr megleren en redusert provisjon for et slikt beløp.
• Er det et minimumsbeløp du må ha på en meglerkonto.
• Hva skjer hvis investoren ønsker å ta ut noe av pengene.

Se etter provisjonsbrudd hvis du ønsker å investere betydelig kapital.

3. Kjøp meglerens aksjeinstrumenter

I tillegg til aksjer og obligasjoner kan investeringsinstrumenter kjøpes på aksjemarkedet: ETFer og børshandlede verdipapirfond.

Disse fondene eier forskjellige eiendeler (det vil si at porteføljene er godt diversifisert, noe som betyr at de er beskyttet mot risiko) og selger sine aksjer eller aksjer for ganske billig. Og dette er praktisk for investorer.

For eksempel, for å sette sammen en portefølje av amerikanske aksjer uavhengig, må du bruke minst 1000 dollar. Eller du kan kjøpe en andel av Sber-S&P 500 BPIF for omtrent 1500 rubler og bli medeier i aksjene til de 500 dyreste offentlige selskapene i USA: Apple, Amazon, Microsoft og andre.

Ulike leverandørselskaper oppretter sine egne fond. For eksempel har VTB en BPIF for Mosbirzh-indeksen, og Tinkoff for gull. Hvis en investor kjøper et produkt fra sin megler, kan det hende at provisjoner for salg, kjøp og forvaring ikke betales.

Når metoden ikke fungerer

Ofte annonserer megleren null provisjon per handel, men "glemmer" å nevne andre betalinger. For eksempel må kjøperen av Tinkoff-fondet betale en provisjon for å dekke kostnadene og godtgjørelsen til forvaltningsselskapet. Totalt vil det vise seg å være opptil 1 % av gjennomsnittlig årlig verdi av nettoformuen.

Hvis du kjøper midler i lang tid, vil beløpet på en engangsprovisjon per transaksjon være ubetydelig. Den årlige betalingen for vedlikehold av fondet vil ha en mye sterkere effekt på investeringenes lønnsomhet.

Evgeny Marchenko

En langsiktig kunde som investerer ved å bruke ETFer eller verdipapirfond bør definitivt ta hensyn til provisjonene som er koblet inn i produktstrukturen. Du vil ikke se disse betalingene på en egen linje i meglerens rapport, så det er ekstremt lett å overse dem.

For eksempel inkluderer de fleste innenlandske BITIF-er provisjoner på rundt 1%, men noen ETF-leverandører kan sy opp 2-4%, noe som vil gjøre den reelle lønnsomheten på dette produktet til ingenting. Til sammenligning kan du blant utenlandske ETFer finne alternativer av høy kvalitet med provisjoner under 0,2 %.

Generelt, kjøp meglerens aksjeinstrumenter bare hvis du vet størrelsen på alle provisjoner på dem.

Hva skal sjekkes

• Har megleren egne produkter som ikke er provisjonspliktige ved kjøps- og salgstransaksjoner?
• Hvilke ekstra provisjoner må betales til kjøperen av disse eiendelene.

4. Kjøp valuta for transaksjoner i store porsjoner

På en børs som handler med utenlandske verdipapirer, kan en investor trenge penger fra andre land: dollar, euro, pund. Det er praktisk å kjøpe dem gjennom megleren din. Som regel er valutakursen mer lønnsom enn på et vekslingskontor eller en bank.

Noen meglere lar deg kjøpe valuta fra én enhet, andre - bare i partier, for eksempel 1000 euro. Partiet er mer lønnsomt: provisjonen for transaksjonen vil være lavere.

Hvis du ikke har nok penger, kan du gradvis fylle på kontoen og foreta kjøp sjeldnere, men for et større beløp. Spar for eksempel rubler hver måned til du har akkumulert nok til å kjøpe $ 1000.

Når metoden ikke fungerer

Du kan samle inn penger for å kjøpe mye på et rolig marked når det ikke er sterk volatilitet – skarpe opp- og nedturer i verdipapirer. Hvis du akutt trenger å kjøpe en falt aksje og det ikke er tid til å spare opp for mye, er det bedre å ikke gå glipp av det rette øyeblikket.

Hva skal sjekkes

• Avhenger provisjonen av beløpet eller verdien av de kjøpte verdipapirene eller valutaen.
• Hvilke partier er mer lønnsomme å kjøpe i bulk med rabatt.

5. Fang kampanjer og bonuser fra meglere

Hvis du bruker den til nye kunder, kan du få kampanjer som gave eller gratis tjeneste de første månedene.

Når metoden ikke fungerer

Ofte, når kampanjen avsluttes, overfører megleren investoren til en ugunstig kurs. Derfor, før du deltar i kampanjer, må du alltid studere alle betingelser og restriksjoner.