Hvordan velge utbytteaksjer

2024 Forfatter: Malcolm Clapton | [email protected]. Sist endret: 2023-12-17 04:07

Du kan få betalt bare for å eie aksjer.

Hva er utbytteaksjer

En av mulighetene for å tjene penger på verdipapirer er å kjøpe dem for så å selge dem når de blir dyrere. Men det er ikke alt. Noen selskaper betaler med jevne mellomrom utbytte - de deler ut deler av overskuddet mellom aksjonærene.

Utbetaling av utbytte er en rettighet, ikke en forpliktelse for selskapet. Mye avhenger av aksjeselskapets økonomiske stilling. Vi avsluttet regnskapsperioden med tap - det er ingenting å dele. Vi bestemte oss for å investere i utvikling og styrte alt overskuddet på dette - og igjen vil ingen få noe. Avgjørelsen om det skal betales utbytte eller ikke og med hvilket beløp tas av aksjonærene på generalforsamlingen. De er basert på anbefalinger fra styret.

Derfor, hvis du ønsker å kjøpe aksjer for å motta utbytte, må du sette sammen porteføljen din riktig.

Hva du skal se etter når du velger utbytteaksjer

Historie om utbyttebetalinger fra selskaper

For å vurdere sjansene dine for å motta utbytte, må du se på hvor ofte organisasjonen gir dem.

En utsteder som betaler utbytte i 10 år på rad vil være mer attraktiv enn en som gjør det i bare to år, eller en som med jevne mellomrom pauser og deretter gjenopptar betalingene.

Det er med andre ord nødvendig å vurdere stabiliteten og overholdelse av selskapets prinsipper for utbyttepolitikk. Du finner vanligvis informasjonen du trenger på nettsiden til aksjeselskapet i seksjonen "For investorer". Det bør tas i betraktning at utbyttepolitikken kan endres. Derfor er det verdt å lese den på nytt med jevne mellomrom, råder Igor Faynman, en ekspert på personlig økonomi og investeringer.

Dynamikk i utbyttebetalinger

Størrelsen på utbyttet har selvfølgelig betydning. Men dette er et for åpenbart kriterium som du uansett vil være oppmerksom på. Det ville også vært fint å ta hensyn til hvordan det endrer seg fra år til år. Det er et godt tegn hvis utbyttet vokser jevnt. For det første driver selskapet lønnsomt. For det andre er det utsiktene til å få mer og mer penger.

Vitaly Mankevich

En vanlig feil for uerfarne investorer er å ta aksjer for et stort engangsutbytte. Du må forstå hvor selskapet tar penger for betalinger (hvis ikke i gjeld) og hva dets utsikter er.

Utbytte

Vi snakker om forholdet mellom størrelsen på det årlige utbyttet per aksje og prisen på denne aksjen. Du kan beregne utbytteavkastningen ved å bruke en enkel formel:

DD = aksjekurs / utbytte per aksje × 100 %

"Dette er hvordan vi setter pris på rausheten til selskapet og dets vilje til å dele overskuddet med aksjonærene," forklarer Ksenia Lapshina. En utsteder med en utbytteavkastning på 2-3 % er klart dårligere enn de som betaler 7-8 %.

Utløpsrate for utbyttegap

Overføringen av utbytte skjer på en bestemt dag, som er kjent på forhånd og fastsettes av styret i selskapet. Betalingsdagen er den såkalte utbyttegrensen: på denne datoen dannes det en liste over aksjonærer som vil motta pengene. Dagen etter cutoff synker aksjen vanligvis i pris med utbyttebeløpet og fortsetter deretter å bevege seg. Denne hendelsen kalles utbyttegapet.

Ksenia Lapshina

Det er svært viktig at aksjen etter avskjæringen vokser i verdi. Og jo raskere de vokser og når det nivået de var på ved tidspunktet for utbytteavskjæringen, desto raskere vil vi motta utbytteinntektene til oss. Dersom aksjen etter utbytteavskjæringen synker i pris, så dekker utbyttet vi mottok kun tapene fra verdifallet på aksjene og vi får ikke noe utover det.

En investor bør forresten være klar over utbyttegapet for ikke å kjøpe verdipapirer for dyrt. Ifølge Nikolai Klenov, finansanalytiker i investeringsselskapet Raison Asset Management, er det viktig å ikke havne i en periode hvor aksjekursen fortsatt er relativt høy, og det ikke lenger er mulig å motta utbytte i denne regnskapsperioden.

Det vil si at du må kjøpe verdipapirer i utbytteselskaper før datoen for å fikse aksjonærregisteret som skal motta pengene - slik at du får litt også. Samtidig er det bedre å være i god tid før aksjene begynner å vokse, siden det ble kjent at det blir utbytte.

Finansiell stabilitet i bedriften

Det er tilrådelig å ta hensyn til størrelsen på selskapet, dets popularitet, se om det er inkludert i en aksjeindeks. Jo sterkere finansiell stilling er, desto større er sjansen for at den år etter år vil få et overskudd, hvorav noe blir fordelt på aksjonærene.

Igor Faynman råder til å se nærmere på regnskapet til selskapet. Åpne aksjeselskaper er forpliktet til å publisere informasjonen til Russlands finansdepartement nr. PZ-10/2012 om ikrafttredelsen av den føderale loven datert 6. desember 2011 nr. 402-FZ "Om regnskap" fra 1. januar, 2013. Data eller i det minste informasjon om hvor de er publisert, må du se etter på selskapets hjemmeside.

Igor Fineman Personlig økonomi og investeringsekspert.

Først av alt, estimer mengden av gjeld. Vi forstår at gjeld ikke tillater utbetaling av utbytte. Først skal overskuddet brukes til å betale ned på lånene. For elskere av matematikk anbefaler jeg å beregne forholdet mellom gjeldsbeløpet og selskapets egenkapital. Hvis resultatet er større enn én, vil det mest sannsynlig ikke bli utbytte.

Det er også verdt å huske at utbytteaksjer har en tendens til å stige saktere enn aksjer uten utbytte. Sistnevnte investerer hele overskuddet i utvikling – det er ingenting igjen for utbytte til aksjonærene. Dette gjør at slike virksomheter kan vokse raskt og øke verdien av aksjer.

Nikolay Klenov Finansanalytiker i investeringsselskapet Raison Asset Management.

Hvis du ønsker å motta passiv inntekt i form av utbytte, bør du velge pålitelige, tidstestede virksomheter. Hvis du ønsker å tjene penger på salg av aksjer som har steget i fremtiden, er det bedre å investere i relativt unge utstedere med store vekstutsikter.

Hva annet trenger du å vite

Aksjer er vanlige og foretrukne. Sistnevnte har flere fordeler. For eksempel tillater loven den føderale loven av 26. desember 1995 nr. 208-FZ å skrive i selskapets charter et fast beløp av utbytte eller en prosentandel av pålydende verdi av en aksje. Dette gjør at eierne deres kan motta penger selv når det ikke er betalinger for ordinære aksjer. Men hvis det ikke står noe slikt i charteret, får alle utbytte med samme beløp.

Samtidig har ikke eiere av preferanseaksjer stemmerett på generalforsamlingen. Et unntak er når det fattes beslutninger om å avvikle eller omorganisere et selskap. Ifølge Dmitry Volkov, direktør for Teleport LLC, hvis du er en minoritetsaksjonær (din eierandel er betydelig mindre enn 1% av selskapets aksjekapital), kan fraværet av denne retten i stor grad neglisjeres.