Hvordan beregne avkastningen på investeringen

2024 Forfatter: Malcolm Clapton | [email protected]. Sist endret: 2023-12-17 04:07

Dette er enklere enn det høres ut.

Hvorfor beregne lønnsomhet

Det er ganske enkelt å kjøpe verdipapirer og tjene penger på dem. Investoren trenger ikke engang å gå hvor som helst - meglere har flyttet til mobilapplikasjoner der du kan kjøpe forskjellige eiendeler i forskjellige markeder.

Inntil investoren vet nøyaktig hvor mye han tjener, er det vanskelig for ham å spare penger eller investere lønnsomt i fremtiden. En person kan tro at han har utmerkede resultater, men en nøye beregning vil vise: ikke så bra, spesielt sammenlignet med andre instrumenter, så du må tenke på å endre eiendeler. Eller omvendt: den reelle lønnsomheten er god, og det er verdt å fortsette i samme ånd.

For å forstå alt dette, må du finne ut den relative lønnsomheten til porteføljen og beregne hvor mange prosent investoren mottar per år.

Hvordan beregne årlig avkastning på investeringen

Profesjonelle bruker komplekse formler som Sharpe Ratio eller Trainor Ratio. Dette kan være nyttig for en privat investor, men til å begynne med vil en tabell i Excel og noen tall fra meglerens søknad være nok.

Hvis en investor har et tegn og legger inn alle bevegelser av penger, datoer, utbyttebetalinger og provisjoner der, vil han kunne beregne alt på en praktisk måte. Grunnformelen ser slik ut:

Fortjeneste (eller tap) på handelen + utbytte - provisjoner = lønnsomhet

Registrer eiendeler

La oss si at en investor har kjøpt og solgt verdipapirer i ni måneder på rad. Han vet hvor mye penger som kom og gikk, husker datoene for operasjonene og glemte ikke å signere alt. Som et resultat har han en enkel tabell:

Investoren kjøpte og solgte eiendeler, satte inn penger på kontoen og tok dem ut, så det er riktig å først beregne nettolønnsomheten. Du trenger bare å erstatte den PERFEKTE formelen (eller XIRR, det er det samme).

Det viser seg at investoren tjente 18,66% per år. Dette er ikke dårlig, for S&P 500-indeksen har vokst med 19,6 % i samme periode.

Betal provisjoner

Meglere tar en prosentandel fra hver operasjon, med mindre de spesifikke beløpene varierer - det er best å avklare dette i avtalen med en spesialist. Ofte er provisjoner allerede "sydd" inn i rapportene, men noen ganger går de som en ekstra linje. I dette tilfellet er det bedre å foreskrive dem separat på platen.

Anta at en investor betaler 0,3 % etter hvert kjøp eller salg av en eiendel. Hvis han tok hensyn til indikatoren på forhånd, trenger han ikke å bruke nye formler, den samme PERFEKT vil komme ned. Det viser seg at de har tjent mindre.

Beregn årlige prosenter

Men investoren beregnet porteføljens avkastning kun for den tiden han investerte penger. Dette er mindre enn et år, og det er vanlig å sammenligne overskuddsvolumene i prosent per år. En annen formel må legges til:

Netto lønnsomhet × dager per år / dager med investering = årlig lønnsomhet

I vårt tilfelle handlet investoren verdipapirer i 236 dager. La oss bruke formelen:

Den årlige avkastningen på investeringen er 26,49%. Hvis en investor sammenligner det for eksempel med innskudd, viser det seg at lønnsomheten til eiendelene hans er fire til fem ganger høyere, så det er mer lønnsomt å fortsette å plassere penger på denne måten. Samtidig ga S & P 500-indeksen 30,3 % per år i samme periode i 2021 – det kan være mer hensiktsmessig å investere i fondene som følger den.

Hvordan beregne avkastningen på investeringen i fremtiden

Ingen analytiker, profesjonell investor eller klarsynt kan svare sikkert. Men du kan i det minste prøve å estimere denne indikatoren ved å bruke historisk lønnsomhet.

Så investoren tjente 18,66% per år i 2021. Han studerte lønnsomheten til eiendelene hans de siste 5-10 årene og innså: i gjennomsnitt brakte en slik portefølje inn 13% per år.

Det er ikke et faktum at alt vil skje igjen i fremtiden. Økonomiske trender endrer seg, selskaper er underlagt streng regulering, og det er alltid trusselen om en krise.

Men investoren tok alt i betraktning og antar at de neste 10 årene vil lønnsomheten holde seg på gjennomsnittsnivået.

Investorens penger blir stående på kontoen, fordi han sparer til en leilighet til barna sine. Alt mottatt utbytte reinvesteres av en person tilbake. I dette tilfellet er magien med renters rente forbundet:

	Kontobeløp, rubler	Lønnsomhet	Årlig overskudd, rubler
2022	90 400	13%	10 400
2023	102 152	13%	11 752
2024	115 431, 76	13%	13 279, 76
2025	130 437, 89	13%	15 006, 13
2026	147 394, 81	13%	16 956, 92
2027	166 556, 14	13%	19 161, 33
2028	188 208, 44	13%	21 652, 30
2029	212 675, 54	13%	24 467, 10
2030	240 323, 36	13%	27 647, 82
2031	271 565, 39	13%	31 242, 03

Hvis investoren tok fortjeneste hvert år og investerte det samme beløpet på nytt, ville han om 10 år ha tjent 104 000 rubler. Men handlingene hans ga ham 191 565 rubler - nesten dobbelt så mye. Dette kalles renters rente, eller rentekapitalisering.

Hvordan ikke telle lønnsomhet

Netto lønnsomhetsformler og provisjoner lar deg se "rettferdige" tall. Fordi den intuitive måten å regne på – å dele dagens verdi av porteføljen etter investering – vil ikke hjelpe. Dette er bare egnet hvis investoren kjøpte eiendelene og solgte dem nøyaktig ett år senere.

I virkeligheten kjøper en person nesten helt sikkert noe nytt i en portefølje eller selger papir. Det vil være enkelt å beregne lønnsomheten til hver enkelt investering, men for hele porteføljen, og selv tatt i betraktning provisjoner, er det lettere å bruke formler og en tabell.

Hvordan redegjøre for skatt på investeringer

Skatter for en investor i Russland betales av en megler - så du kan ikke en gang legge merke til at de ble avskrevet. Men det er likevel nyttig å vite hvor mye staten vil måtte gi. Det avhenger av hvilke eiendeler og hvor lenge du skal anskaffe.

Hvis en aksje, obligasjon eller ETF-andel ble kjøpt for mer enn tre år siden, kan du trygt selge dem og ikke betale inntektsskatt. La oss si at en investor med planer om en leilighet som han ønsker å kjøpe om 10 år kan investere og ikke bekymre seg for at obligatoriske bidrag vil påvirke lønnsomheten.

Men hvis eiendelene må selges tidligere, vil skatten på dem fortsatt holdes tilbake - 13%. Bortsett fra de tilfellene hvor investoren registrerte et tap: han solgte for mindre enn han kjøpte. Blir det overskudd, så skal skatten betales, men kun på differansen mellom kjøp og salg.

For eksempel kjøpte en investor aksjer i First-selskapet for 80 000 rubler, og det neste året solgte dem for 100 000. For begge operasjoner ga han 0,3% provisjon til megleren, som også tas med i beregningene. Du må betale så mye:

(100 000 - 300 - 80 000 - 240) × 0,13 = 2 529,8 rubler

I tillegg kommer utbetalinger til staten på utbytte og kuponger, samme inntektsbidrag på 13 %. La oss si at utbyttet til selskapet "Pervaya" utgjorde 7000 rubler - 910 vil bli holdt tilbake fra investoren, noe som også vil påvirke lønnsomheten.

Tar man skatt i betraktning, vil investoren tape 3 % av avkastningen på sin portefølje – ganske mye, og nå ser det enda rimeligere ut å investere i S&P 500-indeksen med en årlig avkastning på 30,3 %. Selv om denne verdien vil være litt mindre - på grunn av provisjoner av midler og skatter.

Hva er verdt å huske

1. Hvis en investor ikke vurderer lønnsomheten, forstår han ikke om han har investert penger og om det er verdt å endre investeringsporteføljen.
2. Å beregne fortjeneste, tap på provisjoner og skatter er enklere hvis du fører en enkel dagboktabell i Excel.
3. Det er best for en investor å bestemme lønnsomheten ved å bruke PERFORMANCE-formelen - den vil ta hensyn til de uregelmessige bevegelsene av penger på meglerkontoen.
4. Noen ganger er det mer lønnsomt å investere i flere fond eller indekser enn å bygge opp sin egen investeringsportefølje.